Foto: Jan Pepela s využitím ChatGPT
Účastnické fondy NN Penzijní společnosti uzavřely rok 2025 kladně a klientům podle společnosti přinesly reálné zhodnocení úspor. Nejvíce zaujal NN Růstový fond, který se v rámci penzijního spoření dostal na špičku trhu a za rok 2025 dosáhl ročního zhodnocení téměř 26 %. Nadprůměrný výsledek ve své kategorii si loni připsal také NN Konzervativní fond.
Vývoj na trzích přitom nebyl úplně klidný. Podle Ivy Tučkové, manažerky penzijních produktů NN Penzijní společnosti, byl rok 2025 dynamičtější než ten předchozí, přesto zůstaly akciové strategie hlavním motorem růstu: „V roce 2025 byly výsledky opět pozitivní, i když vývoj na trzích byl dynamičtější než v předchozím roce. Akciové fondy zůstaly hlavním tahounem růstu a navzdory vyšší kolísavosti si připsaly dvouciferné zhodnocení.“
Zároveň připomíná, že rozdíly mezi jednotlivými strategiemi byly výrazné. „Celkově se výnosy na trhu pohybovaly od necelého jednoho procenta u nejkonzervativnějších strategií až po více než dvacet procent u nejvýkonnějších akciových fondů,“ doplňuje a uzavírá, že dlouhodobé investování do penzijních fondů zůstává osvědčenou cestou k tvorbě úspor.
Co stálo za výrazným výsledkem NN Růstového fondu
U NN Růstového fondu se podle společnosti opírá výsledek především o nastavenou investiční strategii. Fond kombinuje ETF a přímé akciové pozice. Regionálně se nezaměřuje jen na největší světové trhy, zejména na USA, ale také na střední Evropu, konkrétně na Rakousko, Polsko, Českou republiku a Maďarsko.
Mezi tituly, do nichž fond investuje, patří například ČEZ, Doosan Škoda Power, mBank, Moneta nebo OMV. Zmíněným specifikem jsou i menší investice na Pražské burze Start.
Společnost zároveň uvádí, že NN Růstový fond má v rámci trhu penzijního spoření jeden z největších podílů akcií a umí této skladby využít. Za řízením portfolia stojí portfolio manažeři ze společnosti Goldman Sachs.
Staré spoření, staré výnosy. Proč se Čechům nevyplácí držet Penzijní připojištění
Jak si fondy stojí v delším horizontu
NN účastnické fondy působí na trhu od roku 2013, a proto je možné podívat se i na delší období než jen na poslední rok. Za posledních 10 let uvádí společnost tyto průměrné roční výnosy:
- NN Růstový: průměrně 10,01 % p. a.
- NN Vyvážený: 3,29 % p. a.
- Konzervativní: 1,25 % p. a.
Iva Tučková k desetiletému období dodává, že do výsledků promluvila celá řada událostí. Mezi pozitivní faktory řadí zvládnutí pandemie Covidu, stabilizaci vysoké inflace, nástup AI a investice do infrastruktury. Naopak mezi negativními zmiňuje energetickou krizi, extrémně nízké až záporné sazby, Brexit, zrušení kurzového závazku ČNB nebo uprchlickou krizi.
Nejde jen o výnosy: roli hrají i státní a zaměstnavatelské výhody
Doplňkové penzijní spoření se obvykle nehodnotí pouze podle výnosu. Jeho hlavním smyslem je postupné budování finanční rezervy na důchod a s tím souvisí i podpora, která může výslednou bilanci zlepšit.
Mezi uváděné výhody patří:
- státní příspěvky až 4 080 Kč ročně,
- daňové úlevy, tedy snížení daňového základu až o 48 000 Kč,
- příspěvky od zaměstnavatele,
- a také možnost využít předdůchod.
Foto: Jan Pepela s využitím ChatGPT | Zdroj: NN Životní pojišťovna
